Comment acheter des options Les placements, les appels, le prix d'exercice, l'argent, l'achat et la vente d'options d'achat d'actions n'est pas un nouveau territoire pour de nombreux investisseurs, c'est une toute nouvelle langue. Les options sont souvent perçues comme des opérations rapides et rapides. Certes, les options peuvent être des jeux agressifs theyre volatile, levier et spéculatif. Les options et autres titres dérivés ont fait des fortunes et les ont ruinés. Les options sont des outils tranchants, et vous devez savoir comment les utiliser sans les abuser. Les options d'achat d'actions vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des actions à un montant déterminé le prix d'exercice avant une date d'expiration spécifique. La beauté des options est que vous pouvez participer à un mouvement de prix des actions sans réellement détenir les actions, à une fraction du coût de propriété, et l'effet de levier impliqué offre le potentiel de gains importants. Bien sûr, cela ne vient pas gratuit. Une valeur d'options, et votre potentiel de profit, seront touchés par combien le prix des actions se déplace, combien de temps il prend et la volatilité des stocks. Heres ce qu'il faut surveiller: Choisir un courtier: Vous pouvez avoir des ennuis avec des options rapidement si vous insistez pour être un investisseur de do-it-yourself sans faire les devoirs requis. Négociations près de l'expiration: une option a une valeur jusqu'à son expiration et la semaine avant l'expiration est un moment critique pour les actionnaires qui ont écrit des appels couverts. Dividendes de paiement des stocks: Il peut être semaines jusqu'à ce que votre appel couvert expire, mais si son dans l'argent de votre stock est susceptible d'être appelé à la veille de la société paie son dividende trimestriel. Conditions de marché: Il n'y a pas une stratégie qui fonctionne dans tous les environnements de marché. Que vous soyez optimiste, neutre ou baissier sur les stocks guideront vos options d'investissement décisions. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. En utilisant ce site, vous acceptez les Conditions d'utilisation. Politique de confidentialité et politique des cookies. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. Données en temps réel des dernières ventes fournies par NASDAQ. Plus d'informations sur les symboles négociés NASDAQ et leur situation financière actuelle. Les données intraday ont retardé 15 minutes pour Nasdaq, et 20 minutes pour d'autres échanges. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Les données intrajournalières de SEHK sont fournies par SIX Financial Information et sont retardées d'au moins 60 minutes. Toutes les références sont à l `heure locale en cours. MarketWatch Top StoriesLes bases de l'option Options de prix sont des contrats qui donnent aux acheteurs d'options le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix prédéterminé au plus tard le jour spécifié. Ils sont les plus couramment utilisés dans le marché boursier, mais sont également trouvés dans les futures. Des matières premières et des devises. Il existe plusieurs types d'options, y compris des options d'échange flexibles. Exotiques. Ainsi que les options d'achat d'actions que vous pouvez recevoir d'un employeur comme compensation, mais pour nos fins ici, notre discussion se concentrera sur les options liées au marché boursier et plus précisément, leur prix. Quelles sont les options d'achat et pourquoi? Une variété d'investisseurs utilisent des contrats d'option pour couvrir des positions, ainsi que d'acheter et de vendre des actions, mais de nombreux investisseurs option sont des spéculateurs. Ces spéculateurs n'ont généralement pas l'intention d'exercer le contrat d'option, qui est d'acheter ou de vendre le stock sous-jacent. Au lieu de cela, ils espèrent capturer un mouvement dans le stock sans payer une grosse somme d'argent. Il est important d'avoir un avantage lors de l'achat d'options. Une erreur commune que certains investisseurs d'option font est d'acheter en prévision d'un événement bien médiatisé, comme une annonce de revenus ou d'approbation de médicaments. Les marchés des options sont plus efficaces que ne le pensent de nombreux spéculateurs. Les investisseurs, les négociants et les créateurs de marché sont généralement au courant des événements à venir et d'acheter des contrats d'option, d'augmenter le prix, ce qui coûte plus d'argent à l'investisseur. Changements dans la valeur intrinsèque Lors de l'achat d'un contrat d'option, le principal facteur de succès est le mouvement des cours des actions. Un acheteur d'appel a besoin du stock à augmenter, alors qu'un acheteur de put a besoin d'elle de tomber. La prime d'options se compose de deux parties: la valeur intrinsèque et la valeur extrinsèque. Valeur intrinsèque est semblable à l'équité de la maison, c'est combien de la valeur des primes est entraînée par le prix des actions réelles. Par exemple, nous pourrions posséder une option d'achat sur un titre qui se négocie actuellement à 49 par action. Nous dirons que nous sommes propriétaires d'un appel avec un prix d'exercice de 45 et la prime d'option est de 5. Parce que le stock est 4 plus que le prix des grèves, alors 4 de la prime 5 est intrinsèque (équité), ce qui signifie que le reste Le dollar est une valeur extrinsèque. Nous pouvons également déterminer combien nous avons besoin du stock de passer à profit en ajoutant le prix de la prime au prix d'exercice (5 45 50). Notre point d'équilibre est de 50, ce qui signifie que le stock doit passer au-dessus de 50 avant que nous puissions bénéficier (à l'exclusion des commissions). Les options ayant une valeur intrinsèque sont dites être dans l'argent (ITM) et les options sans valeur intrinsèque, mais sont toutes les valeurs extrinsèques sont dits être hors de l'argent (OTM). Les options dont la valeur est extrinsèque sont moins sensibles au mouvement des cours des actions alors que les options avec beaucoup de valeur intrinsèque sont plus synchronisées avec le cours des actions. Une sensibilité aux options pour le mouvement des actions sous-jacentes est appelée delta. Un delta de 1,0 indique aux investisseurs que l'option va probablement déplacer dollar par dollar avec le stock, alors qu'un delta de 0,6 signifie que l'option se déplacera environ 60 cents sur le dollar. Le delta pour puts est représenté par un nombre négatif, ce qui démontre la relation inverse du put par rapport au mouvement stock. Une mise avec un delta de -0,4 devrait augmenter de 40 cents en valeur si le stock tombe 1. Modifications dans la valeur extrinsèque La valeur extrinsèque est souvent appelée valeur temporelle. Mais ce n'est que partiellement correct. Il est également composé d'une volatilité implicite qui fluctue à mesure que la demande d'options fluctue. Les taux d'intérêt et les variations des dividendes en actions influent également. Cependant, les taux d'intérêt et les dividendes sont trop peu d'influence pour s'inquiéter dans cette discussion, nous allons donc nous concentrer sur la valeur du temps et la volatilité implicite. La valeur temporelle est la partie de la prime supérieure à la valeur intrinsèque que l'acheteur d'une option paie pour le privilège de posséder le contrat pour une certaine période. Au fil du temps, cette prime de valeur de temps diminue à mesure que la date d'expiration de l'option se rapproche. Plus un contrat d'option est long, plus la prime de temps que l'acheteur d'options paiera. Le plus près de l'expiration d'un contrat devient, plus vite la valeur de temps se fond. La valeur temporelle est mesurée par la lettre grecque theta. Les acheteurs d'options doivent avoir un timing de marché particulièrement efficace parce que theta mange loin à la prime si elle est rentable ou non. Une autre erreur commune que les investisseurs font est de permettre à un commerce rentable de rester suffisamment longtemps pour que theta réduise considérablement les bénéfices. Une stratégie claire de sortie pour avoir raison ou tort doit être définie avant d'acheter une option. Une autre grande partie de la valeur extrinsèque est la volatilité implicite également connu sous le nom vega aux investisseurs option. Vega gonflera la prime d'option, c'est pourquoi des événements bien connus comme les gains ou les essais de médicaments sont souvent moins rentables pour les acheteurs d'options que prévu initialement. Ce sont toutes les raisons pour lesquelles un investisseur a besoin d'un avantage dans l'achat d'options. Les options peuvent être utiles pour couvrir vos risques ou spéculer car elles vous donnent le droit, et non l'obligation, d'acheter un titre à un prix prédéterminé. La prime d'option est déterminée par la valeur intrinsèque et extrinsèque. Il existe de nombreuses façons de bénéficier de l'utilisation de contrats d'option. Pour en savoir plus sur les stratégies d'option que vous pouvez profiter, s'il vous plaît lire nos autres articles option. Three façons d'acheter des options Lorsque vous achetez des options de capital, vous n'avez vraiment pas pris d'engagement pour acheter le Sous-jacents. Vos options sont ouvertes. Voici trois façons d'acheter des options avec des exemples qui démontrent quand chaque méthode peut être appropriée: Tenir jusqu'à la maturité. Puis le commerce: Cela signifie que vous maintenez sur vos contrats d'options jusqu'à la fin de la période du contrat, avant l'expiration, puis exercer l'option au prix d'exercice. Quand voudriez-vous faire ceci Supposez que vous achetiez une option d'achat à un prix d'exercice de 25 et que le prix de marché des actions progresse en continu, passant à 35 à la fin de la période de contrat d'option. Puisque le cours de l'action sous-jacent est passé à 35, vous pouvez maintenant exercer votre option d'achat au prix d'exercice de 25 et bénéficier d'un bénéfice de 10 par action (1 000) avant de soustraire le coût de la prime et des commissions. Négociez avant la date d'expiration Vous exercez votre option à un moment donné avant la date d'expiration. Par exemple: Vous achetez la même option d'achat avec un prix d'exercice de 25 et le cours du titre sous-jacent fluctue au-dessus et en dessous de votre prix d'exercice. Après quelques semaines, le stock monte à 31 et vous ne pensez pas qu'il va aller beaucoup plus élevé - en fait, il pourrait simplement tomber à nouveau. Vous exercez immédiatement votre option d'achat au prix d'exercice de 25 et bénéficiez d'un bénéfice de 6 par action (600) avant de soustraire le coût de la prime et des commissions. Laissez l'option expirer Vous n'avez pas échangé l'option et le contrat expire. Un autre exemple: vous achetez la même option Call avec un prix d'exercice de 25, et le cours de l'action sous-jacent reste assis là ou il continue à couler. Vous ne faites rien. À l'expiration, vous n'aurez aucun profit et l'option expirera sans valeur. Votre perte est limitée à la prime que vous avez payée pour l'option et les commissions. Encore une fois, dans chacun des exemples ci-dessus, vous aurez payé une prime pour l'option elle-même. Le coût de la prime et les frais de courtage que vous avez payés réduiront votre profit. La bonne nouvelle est que, en tant qu'acheteur d'options, la prime et les commissions constituent votre seul risque. Donc, dans le troisième exemple, même si vous n'avez pas gagné de profit, votre perte a été limitée, peu importe dans quelle mesure le cours des actions a chuté. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. 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