OANDA utilise des cookies pour rendre nos sites Web faciles à utiliser et personnalisés pour nos visiteurs. Les cookies ne peuvent pas être utilisés pour vous identifier personnellement. En visitant notre site Web, vous consentez à l'utilisation des cookies par OANDA8217 conformément à notre politique de confidentialité. Pour bloquer, supprimer ou gérer les cookies, veuillez visiter le site aboutcookies. org. La restriction des cookies vous empêchera de profiter de certaines fonctionnalités de notre site Web. Téléchargez notre compte Mobile Apps Sélectionner: ampltiframe src4489469.fls. doubleclick. netactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclick. netactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 Hauteur1 frameborder0 styledisplay: aucun mcestyledisplay: Leçon noneampgtampltiframeampgt 2: Les avantages de Forex Trading et les participants au marché Comprendre Leverage - What You Dont Know Peut Le ratio de levier et les exigences de marge minimale Le ratio de levier est exprimé en tant que ratio et est basé sur les exigences de marge imposées par votre courtier. Par exemple, si votre courtier vous oblige à maintenir une marge d'au moins 2 dans votre compte, cela signifie que vous devez avoir au moins 2 de la valeur totale d'un métier prévu en argent dans votre compte avant de pouvoir procéder à la commande. Exprimé comme un ratio, la marge 2 équivaut à un ratio de levier 50: 1 (1 divisé par 50 0,02 ou 2). Le tableau ci-dessous présente la relation entre les marges bénéficiaires et les exigences de marge minimale: Comparaison des ratios de levier et des exigences de marge minimale exprimées en pourcentage. Si le ratio de levier est. Ensuite, la marge minimale requise est égale. En tant que trader, il est important de comprendre à la fois les avantages et les pièges de la négociation avec effet de levier. En utilisant un ratio de 50: 1 à titre d'exemple, signifie qu'il est possible d'entrer dans un commerce pour jusqu'à 50 dollars pour chaque dollar dans le compte. C'est là que la négociation basée sur la marge peut être un outil puissant avec moins de 1 000 de marge disponible dans votre compte, vous pouvez échanger jusqu'à 50 000 au levier de 50: 1. Cela signifie que tout en ne commettant 1 000 pour le commerce, vous avez le potentiel de gagner des profits sur l'équivalent d'un commerce de 50 000. Bien sûr, en plus du potentiel de gain de 50 000, vous faites face au risque de perdre des fonds basés sur un commerce de 50 000, et ces pertes peuvent s'accumuler très rapidement. Les traders souffrant d'une perte sans marge suffisante restant dans leur compte risquent de déclencher une liquidation margin160. OANDA caps bénéficie d'un maximum de 100: 1 pour tous les commerçants. 160Comme un nouveau commerçant, vous devriez envisager de limiter votre levier encore plus loin à un maximum de 20: 1, ou même 10: 1. Trading avec un ratio de levier trop élevé est l'une des erreurs les plus courantes commises par les nouveaux commerçants de forex. Par conséquent, jusqu'à ce que vous devenez plus expérimenté, OANDA vous encourage fortement à commercer avec un ratio inférieur. Le profit ou la perte pour un métier n'est pas réalisé avant que le commerce soit fermé. Un commerce ouvert ou une position est dit être non réalisé. Liquidation de marge Lors de la négociation sur le levier financier, les fonds de votre compte (la marge minimale) servent de garantie. Par conséquent, il est naturel que votre courtier ne permettra pas à votre solde de compte de tomber en dessous de la marge minimale. Lorsque vous détenez un ou plusieurs contrats ouverts, votre courtier calcule continuellement la valeur non réalisée de vos positions pour déterminer votre valeur liquidative (VNI). Si vos positions ouvertes perdent autant de valeur potentielle que les fonds restants dans votre compte 8211, c'est-à-dire, votre garantie restante 8211 risque de tomber en dessous des limites minimales de marge, vous pourriez recevoir une liquidation margin160. À OANDA, une clôture de la marge entraînera la fermeture automatique de toutes les positions ouvertes et négociables de votre compte aux tarifs actuels de fxTrade au moment de la clôture. Pour cette raison, il est à votre avantage d'éviter la fermeture de la marge. Eh bien discuter des stratégies pour éviter une liquidation de la marge dans la Leçon 4 8211 Making That First Trade. La valeur liquidative correspond à la valeur de tous les actifs, moins tous les passifs. Lorsque vous avez des positions ouvertes, votre valeur liquidative est calculée en fonction de l'actif total de votre compte, plus la valeur théorique de vos positions ouvertes. Cette valeur est obtenue en calculant la valeur de vos positions si elles étaient fermées au taux du marché actuel. La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) limite l'effet de levier disponible aux commerçants de détail aux États-Unis à 50: 1 sur les principales paires de devises et 20: 1 pour tous les autres. OANDA Asia Pacific offre un effet de levier maximal de 50: 1 sur les produits FX et les limites d'effet de levier proposées sur les CFD s'appliquent. Le levier maximal pour les clients d'OANDA Canada est déterminé par l'OCRCVM et peut être modifié. Pour en savoir plus, consultez notre section sur la conformité réglementaire et financière. Ceci est uniquement à des fins d'information générale. Les exemples présentés sont à des fins d'illustration et peuvent ne pas refléter les prix actuels de OANDA. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement ou d'une incitation au commerce. L'histoire passée n'est pas une indication de performance future. 169 1996 - 2017 Société OANDA. Tous les droits sont réservés. OANDA, fxTrade et OANDAs fx famille de marques appartiennent à OANDA Corporation. Toutes les autres marques figurant sur ce site Web sont la propriété de leurs propriétaires respectifs. La négociation à effet de levier des contrats de devises ou d'autres produits hors bourse sur la marge comporte un niveau de risque élevé et peut ne pas convenir à tout le monde. Nous vous conseillons de bien examiner si le négoce est approprié pour vous en fonction de votre situation personnelle. Vous pouvez perdre plus que vous investissez. L'information sur ce site est de nature générale. Nous vous recommandons de rechercher des conseils financiers indépendants et de vous assurer de bien comprendre les risques encourus avant la négociation. Le commerce par le biais d'une plate-forme en ligne comporte des risques supplémentaires. Reportez-vous à notre section juridique ici. Les paris de spread financier ne sont disponibles que pour les clients d'OANDA Europe Ltd qui résident au Royaume-Uni ou en République d'Irlande. CFD, les capacités de couverture MT4 et les ratios de levier supérieurs à 50: 1 ne sont pas disponibles pour les résidents américains. Les informations contenues sur ce site ne sont pas destinées aux résidents des pays où leur distribution ou leur utilisation par une personne serait contraire à la législation ou à la réglementation locale. OANDA Corporation est un courtier en valeurs mobilières et négociant en devises étrangères inscrit à la Commodity Futures Trading Commission et membre de la National Futures Association. No: 0325821. Veuillez vous référer à l'ALERTE DES INVESTISSEURS FOREX de NFA, le cas échéant. Les comptes ULC de Corporation OANDA (Canada) sont offerts à toute personne possédant un compte bancaire canadien. La société OANDA (Canada) Corporation ULC est réglementée par l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM), qui comprend la base de données des vérificateurs en ligne de l'OCRCVM (rapport de l'OCRCVM) et les comptes des clients sont protégés par le Fonds canadien de protection des épargnants. Une brochure décrivant la nature et les limites de la couverture est disponible sur demande ou à cipf. ca. OANDA Europe Limited est une société enregistrée en Angleterre sous le numéro 7110087, et a son siège social à l'étage 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, Londres EC2N 1HQ. Il est autorisé et réglementé par l'Autorité de la Conduite Financière. N °: 542574. OANDA Asie Pacifique Pte Ltd (Co. No 200704926K) est titulaire d'une licence de services de marchés de capitaux délivrée par l'Autorité monétaire de Singapour et est également sous licence par l'International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd est réglementée par la Australian Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL n ° 412981) et est l'émetteur des produits et / ou des services sur ce site Web. Il est important que vous examiniez le Guide des services financiers (FSG) actuel. Déclaration de divulgation de produit (PDS). Conditions du compte et tout autre document OANDA pertinent avant de prendre toute décision d'investissement financier. Ces documents peuvent être consultés ici. OANDA Japan Co. Ltd. Première société de services financiers d'instruments financiers de type I du Kanto-N ° 2137, numéro d'abonné 1571. Le Trading FX et / ou CFD sur marge est à haut risque et ne conviennent pas à tout le monde. Les pertes peuvent dépasser l'investissement. Alors que le concept d'effet de levier est aussi ancien que la science elle-même et remonte à Archimède, exactement comment il se rapporte au commerce d'options est un domaine d'étude assez nouveau qui pourrait être un peu plus difficile à comprendre, Commerçant à comprendre. Une définition très simple des options de levier est la capacité de contrôler les actifs de négociation vaut beaucoup plus que le montant d'argent que vous avez effectivement à négocier avec. Supposons que les actions de la société ABC se négocient à 100 chacun et que les options d'un certain prix d'exercice sur ces actions se vendent pour 2 chacun. Un commerçant avec 1000 dans son compte de négociation a donc deux choix: il ou elle peut acheter 10 actions de 100 chacun avec l'argent, ou bien acheter 500 stock options à 2 chacun. Cela se fait en achetant 5 contrats d'options représentant chacun 100 actions. La deuxième alternative donne au commerçant le contrôle de plus de 500 actions, par rapport aux 10 actions qu'il peut acheter si il est allé pour l'achat d'actions directement que l'effet de levier de 50: 1 c'est-à-dire en utilisant des options d'achat d'actions donne un tel opérateur avec le contrôle de 50 fois plus d'actions qu'un franc Achat d'actions. Comment Delta affecte le levier Pour rendre la question un peu plus compliquée, il ya la petite question des options Delta, c'est-à-dire la variation en pourcentage du prix de l'option en raison d'un mouvement du dollar dans le cours de l'action sous-jacente, la devise ou la marchandise. Le simple fait est que si le prix de l'actif sous-jacent remonte avec 1, le prix d'une option d'achat sur cet actif ne sera pas remonter avec le montant total. Exactement combien il remonte est déterminée par les options Delta. Si l'option est à la monnaie (le prix d'exercice est égal au cours actuel de l'actif sous-jacent), le delta sera proche de 0,5. Cela signifie que si le prix de l'action sous-jacente augmente de 1, le prix d'une option ATM n'augmentera que de 0,50. Le trader qui achète 500 stock options ne recevra en effet que les avantages sur l'augmentation de prix de 250 actions. Le dernier effet de levier ajusté pour Delta n'est donc que de 25 et non pas de 50. Avec les options de vente, le résultat est le même, sauf ici il s'agit de baisses de prix et non d'augmentations de prix. Formule de calcul de l'effet de levier Pour déterminer l'effet de levier d'une option d'achat d'actions spécifique, le professionnel doit donc calculer a) Combien d'actions on peut acheter avec les fonds disponibles b) Combien d'options d'achat d'actions on peut acheter avec le même argent c) B) par le nombre en a) d) Multiplier le nombre en c) par le Delta de l'option d'achat d'actions. Dans l'exemple initial ci-dessus, il s'élèverait donc à: a) Nombre d'actions pouvant être achetées 1000100 10 actions b) Nombre d'options d'achat d'actions pouvant être achetées 10002 500 c) Prime de levée initiale 500 10 50 d) Delta 50 0,5 25 Rappelez-vous que sur les options d'argent ont un delta inférieur à 0,5, donc l'effet de levier dans ce cas est également plus faible. Gardez également à l'esprit que si un opérateur conserve toutes les options jusqu'à l'expiration et ils finissent par ITM, leur Delta deviendra 1, auquel cas le facteur de levier augmentera de façon correspondante. À propos de l'auteur Marcus Holland est rédacteur en chef des sites Web financialtrading et options-trading. Il est titulaire d'un baccalauréat spécialisé en affaires et en finances et contribue régulièrement à divers sites Web financiers. Opérations Options de calcul de levier Levier - Options de définition Le levier est l'équivalent en espèces de la position d'options par rapport au prix réel de l'actif sous-jacent. Options Leverage - Introduction Le pouvoir de levier est un pouvoir que nous avons tous appris au début de nos jours d'école. Le concept d'effet de levier remonte à l'époque d'Archimède qui prétendait être en mesure de déplacer le monde si on lui donnait un levier assez long. En un mot, l'effet de levier permet à un élément moins favorisé de parer en effet à un élément plus avantageux. En termes d'investissement, l'effet de levier financier permet à une plus petite somme d'argent de participer et de réaliser des bénéfices habituellement évaluables seulement à une plus grande quantité d'argent. Les dérivés tels que les options d'achat d'actions incarnent ce concept de levier financier. Options levier a donné lieu à des mythes urbains populaires tels que faire des centaines de milliers en utilisant seulement un millier en quelques jours grâce à l'option de négociation. En effet, le potentiel de profit explosif du négoce d'options en raison de l'effet de levier des options a attiré un énorme suivi des opérateurs d'options spéculatives dans l'arène de négociation option et ouvert la porte à plus lucratif et plus sûr trading à court terme, Les options d'achat d'options d'achat d'actions produit des options de levier, car chaque contrat représente 100 actions de l'action sous-jacente, tandis que Coûtant seulement une fraction du prix. Cela permet aux opérateurs option de contrôler les bénéfices sur le même nombre d'actions à un coût beaucoup plus faible. Heres une illustration Options de levier: En supposant que vous avez 1000 et souhaitez investir dans des actions de la société XYZ. La société XYZ négocie à 50 alors que ses 50 options d'achat de prix d'exercice demandent 2,00. Dans ce cas, vous pouvez simplement acheter des actions de la société XYZ avec tout votre argent et posséder 20 parts ou vous pouvez acheter 5 contrats de 50 options d'achat de grève sur les actions de la société XYZ qui contrôle 500 parts Avec le même montant d'argent, vous pouvez contrôler 25 Fois plus d'actions de la société XYZ que vous pouvez normalement en achetant des actions. Thats options de levier dans le négoce d'options. Chaque contrat d'options d'achat d'actions contrôle 100 actions du stock sous-jacent. Options Leverage - Calcul Le problème avec l'illustration ci-dessus des options de levier est que, même si 5 contrats des 50 options d'appel de prix d'exercice représente 500 actions de la société XYZ, il ne bouge pas exactement la même ampleur que les actions de XYZ société. Les options d'achat d'actions ne se déplacent qu'une fraction du mouvement des cours sur son stock sous-jacent, régi par sa valeur delta. Une option à l'argent. A typiquement une valeur delta de 0,5. Cela signifie que chaque contrat de 50 options d'achat de grève ne déplace que 0,50 pour chaque 1 mouvement dans le stock sous-jacent. Options Exemple de calcul de levier En supposant que la société XYZ se rallie à 55 le jour suivant, les 50 options d'appel de grève augmenteront de 2 à 4,50, soit 2,50 (5 x 0,5 2,50). Par conséquent, le levier d'options réelles d'une position d'option peut être obtenu à l'aide de la formule suivante. Options Prix de levée (prix de l'action équivalent delta - prix de l'option) Suite à notre exemple ci-dessus: les actions XYZ se négocient à 50 et ses 50 options d'achat de prix d'exercice ont une valeur delta de 0,5: Options Leverage (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 fois Le calcul de levier des options ci-dessus révèle que les 50 options d'achat de grève de la société XYZ porte un levier d'options de 11,5 fois, ce qui signifie qu'il vous permet de faire 11,5 fois le bénéfice sur la même quantité d'argent, ce qui signifie aussi qu'il permet Vous de contrôler 11,5 fois le nombre d'actions équivalent avec le même montant d'argent. En termes profanes, 11,5 options options levier ballons de votre argent de 11,5 fois, permettant à votre 1000 à la valeur 11.500 en puissance de contrôle des parts. Options Leverage - Interprétation Comprendre les options de levier multiples est essentiel dans le négoce d'options, plus les options de levier multiples, plus le risque de perte Tous les levier sont des épées à double tranchant et RiskReward est proportionnelle à l'autre dans le négoce d'options. Pour cette raison, l'effet de levier options dans les options de l'argent sera toujours inférieur à l'effet de levier Options de l'argent options, qui est à son tour inférieur à Out Of The Money Options. Voici une comparaison: suite à notre exemple ci-dessus: les actions XYZ se négocie à 50 et son 1) 50 prix d'exercice options d'achat est de demander 2 et a une valeur delta de 0,5 2) 45 prix d'exercice options d'achat est de demander 6 et a Une valeur delta de 0,8 3) 55 options d'achat de prix d'exercice est de 0,10 et a une valeur delta de 0,01 Options Leverage (1) (50 x 0,5 - 2) 2 11,5 fois Options Leverage (2) (50 x 0,8 - 6) 6 5,7 fois Options Levier (3) (50 x 0,01 - 0,01 0,01 49 fois Comme vous pouvez le voir ci-dessus, les options de levier sur le hors de l'argent 55 prix d'exercice options d'achat est considérablement plus élevé que les options de levier sur l'argent 45 Même si les options de l'argent offre 49 fois plus de profit, il peut également infliger 49 fois les pertes à l'étendue D'éliminer tout l'argent investi si XYZ entreprise ne parvient pas à aller au-delà de son prix d'exercice par l'expiration. Une règle rapide de la jauge pouces de la dangerosité de votre option joue sont en conformité avec les options de levier sur l'appel directionnel et le commerce d'options de vente, développé par Masters O Equity. Est représenté dans le diagramme ci-dessous: Ce qui précède est une norme non empirique, règle de pouce, permettant aux commerçants d'option de voir s'ils sont enfilage dans la zone rouge proverbiale. Options Leverage - Applications Options Le levier multiple est essentiel dans la négociation d'options pour: 1. Construction du portefeuille 2. Gestion des risques 3. Développement du système de négociation
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