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Analyseur statistique de marché latéral MT4 Introduction à Analyseur statistique de marché latéral La période remarquable de la faible volatilité et des mouvements non tendanciels sur le marché financier est considérée comme marché latéral. Tôt ou tard, la faible volatilité augmentera et le prix reprendra une tendance après le marché latéral. En termes de point de vue commercial, marché latéral peut servir de calendrier d'entrée très bonne pour les commerçants. Sideways Market est aussi très souvent la représentation de l'accumulation d'ordres importants des grands investisseurs. Par conséquent, sachant la présence de marché latéral peut vous aider à décider le bon moment d'entrée et de sortie. Traditionnellement, l'indicateur de l'indice directionnel moyen (ADX) ou la moyenne mobile des indicateurs de déviation standard a été utilisé pour déterminer approximativement la présence de marché latéral. Cependant, les deux indicateurs sont en retard, avec une très faible corrélation avec les mouvements futurs des prix. Ils ne vous donneront pas une idée claire de quand le marché latéral a commencé et quand il se termine. Manquant toutes ces informations importantes laisse les commerçants avec une image très incertaine sur la situation du marché actuel. Ici, nous avons très précis Sideways Market Analyzer inspiré par la théorie statistique. En effet, cet analyseur Sideways Market Statistical peut détecter Sideways Market juste comme les yeux humains peuvent faire. En outre, cet Analyseur statistique de marché Sideways fournira immédiatement les résultats commerciaux prévus lorsque vous négocierez avec le Marché latéral détecté. Par conséquent, vous saurez combien profitsloss vous devriez attendre lorsque vous commerce avec le marché latéral détecté. Basé sur les résultats de backtesting de 9 mois, vous pouvez vous attendre à 300 pips à 1 000 pips chaque mois lorsque vous commerce avec cet analyseur de marché Sideways Market. En termes de signal de trading, vous ouvrez un ordre d'achat lorsque le prix atteint le haut de la Sideways et vous ouvrez une commande de vente lorsque le prix atteint le fond de la boîte Sideways détectée. Sideway Market Analyzer vous fournit une perte d'arrêt fixe et de prendre des niveaux de profit. Sideways Market Statistical Analyzer fonctionne bien pour la plupart des paires de devises. Voici quelques résultats de backtesting pour une période de 9 mois sur cinq paires de devises. Trading cinq paires de devises, vous pourriez vous attendre à 300 pips à 1 000 pips chaque mois. Ces résultats commerciaux sont fondés uniquement sur l'hypothèse que vous ouvrez des ordres d'achat et de vente lorsque le marché latéral est détecté sans regarder d'autres indicateurs. Bien sûr, en faisant un jugement supplémentaire en utilisant d'autres indicateurs techniques, vous pouvez supprimer les métiers mauvais et augmenter vos profits encore plus loin. Pour le XAUUSD (Or), la probabilité de coupure 0.15, le Pips tampon de boîte 0, le Profit 1.3, le Multiplicateur de lot 1.6 renvoient le total des gains Net Pip de 27 265 pips pendant la période de 9 mois et les gains mensuels du pip sont de 2 870 pips. Donc, ça marche très bien pour Gold, aussi. Importants paramètres de trading Cut Probability vous pouvez entrer de 0,01 à 0,99. La valeur reste généralement entre 0,05 et 0,5. Cette probabilité de coupure est le critère permettant de qualifier le Mouvement latéral du groupe actuel de barres de bougie sur la base de la distribution de probabilité. Box Buffer Pips vous pouvez saisir de 0 à 100. La valeur reste la plupart du temps entre 0 et 10. La valeur pip est la distance de décalage du marché Sideways détecté. Cela sera représenté par la longue ligne horizontale au-dessus et en dessous du Marché latéral détecté sur votre graphique. Cette ligne peut être utilisée comme point de déclenchement pour vos commandes d'achat et de vente. Prenez Profit Ratio le ratio de votre prise de profit pipsbox hauteur. La valeur reste la plupart du temps entre 1 et 3. 1 indique que vos gains de prise pips sont égaux à la hauteur de la boîte. Multiplicateur de lot Multiplicateur de lot est utilisé lorsque vos succès commerciaux précédents arrêtent la perte. La valeur reste en général entre 1,5 et 2,0. Il est recommandé d'utiliser la valeur inférieure à 1,7. Parfaitement compatible avec Harmonic Pattern Plus et Price Breakout Pattern Scanner Tout comme Harmonic Pattern Plus et Price Breakout Patterns Scanner peuvent être combinés pour des résultats superbes, Sideways Market Statistical Analyzer peut être combiné avec n'importe lequel de ces deux outils. Tous les trois outils peuvent même être combinés ensemble. J'ai découvert que Sideways Market est souvent détecté en même temps que de grands motifs harmoniques et des motifs de rupture. Lorsqu'ils se forment ensemble, la puissance de prédiction d'un tel motif est très précise. Dans cette page Web, je vous montre comment ces modèles travaillent ensemble pour former votre propre stratégie de trading ultime. Vous pouvez obtenir plus d'informations sur Sideways Market Statistical Analyzer sur cette page Web. Dans la version 8.6, si vous définissez ButtonTextSize 0, vous pouvez masquer les boutons de votre graphique. Vraiment petite mise à jour. Dans la version 8.6, l'analyse de retour dans l'entrée pips a été ajoutée. Maintenant, l'utilisateur peut contrôler la diffusion pour sa simulation de test arrière. Le taux de réussite de pause a été ajouté pour aider les commerçants à entrer des transactions de haute précision. Dans la version 8.0, deux boutons ajoutés. Bouton PA: Activer et désactiver le panneau Stats de votre thème. Bouton BT: Cachez et affichez les boutons de votre thème. Dans la version 7.7, vous pouvez masquer le panneau Statistique de votre graphique. Il suffit de définir DisplayStatsPanel faux. Dans la version 7.5, des statistiques de négociation détaillées pour chaque entrée ont été ajoutées. Cela signifie que maintenant les commerçants peuvent faire usage de ces informations pour décider, à quelle entrée, ils devraient cesser de négociation pour maintenir leur meilleur niveau de profit. Dans la version 7.2, Box Core Lines est ajouté. Boîtier Les lignes de base sont définies par Core Line Ratio en ce qui concerne Box Largeur (Largeur de ligne de base en pipsBox Largeur en pips). Ce Box Core Lines peut être activé en utilisant la variable Ratio ligne principale. Pour désactiver, il suffit de régler le ratio de ligne de base 0.0. Si vous définissez le ratio de ligne de base 0.1, cela indique que l'écart de ligne de noyau entre les lignes supérieure et inférieure est de 10 largeur de la boîte latérale. Ratio de ligne de base par défaut 0,1 (10). 1. Ajout de notifications push. 2. Capacité ajoutée de changer la taille du texte de bouton (variable de taille de texte de bouton). Juste commenté 1 ligne de code pour arrêter l'impression de la statique commerciale. (Très mineur) Dans cette version, le panneau d'affichage Backtesting a été redessiné. Dans la version 6.7, vous pouvez maintenant sélectionner différents symboles à l'aide des boutons sur les graphiques. Les utilisateurs ont maintenant besoin d'ouvrir moins de graphiques et leur opération de trading devient plus rapide. Après une nouvelle mise à jour dans le terminal MetaTrader 4, les objets graphiques ont disparu sans raison. Dans cette version, le problème a été corrigé. JQuery 1.6.3 Libéré jQuery 1.6.3 est maintenant sorti Ceci est la troisième version mineure au-dessus de jQuery 1.6 et pose un certain nombre de corrections pour les bogues, comme indiqué ci-dessous. Comme d'habitude, nous fournissons deux copies de jQuery, une minified et une non compressée (pour le débogage ou la lecture). Vous pouvez nous aider en déposant ce code dans votre application existante et en nous indiquant si quelque chose ne fonctionne plus. S'il vous plaît déposer un bogue et être sûr de mentionner que you8217re de test contre jQuery 1.6.3. Merci beaucoup à toutes les personnes qui ont signalé des bugs, ont envoyé des correctifs et ont contribué à cette version. Nous voulons encourager tout le monde de la communauté à s'impliquer dans la contribution au cœur de jQuery. We8217ve a mis en place une page pleine d'information consacrée à devenir plus impliqués avec l'équipe. L'équipe est ici et prête à vous aider à nous aider Faits saillants Corrigez un vecteur d'attaque XSS: L'utilisateur ma. la a signalé un modèle commun que de nombreux sites utilisent pour sélectionner des éléments à l'aide de location. hash qui permet à quelqu'un d'injecter du script dans la page. Cette pratique semblait assez répandue que nous avons décidé de modifier la reconnaissance sélecteur pour empêcher l'injection script pour le cas le plus courant. Toute chaîne passée à () ne peut contenir de balises HTML (et donc pas de script) si elle a un caractère 82208221 les précédant. Voir le billet ci-dessus pour plus d'informations et un test. Pas plus d'animation 8220worm holes8221: Nous avions de grands espoirs pour l'API requestAnimationFrame de browser8217s quand nous avons ajouté le support dans la version 1.6. Cependant, l'une des plaintes les plus importantes que nous avons reçues depuis lors concerne la façon dont RequestAnimationFrame agit lorsqu'un onglet n'est pas visible. Toutes les animations lancées lorsque l'onglet est invisible 8220stack8221 et ne sont pas exécutées jusqu'à ce que l'onglet soit ramené en focus. Ensuite, ils animent tous à la vitesse de la chaîne We8217ve supprimé le support de cette API (qui n'a aucun impact sur la façon dont vous appelez jQuery8217s fonctionnalités d'animation) et envisagez de l'incorporer dans une future version de jQuery. Meilleure manipulation des noms d'attributs de données HTML5: L'API ().data () sert à doubler les tâches, à gérer les données pour l'utilisation interne de jQuery et des plugins, en plus de lire les valeurs initiales des attributs de données HTML5. We8217ve a amélioré la capacité d'utiliser des conventions HTML5 telles que la conversion de camel-case à camelCase lorsque cela est nécessaire. N'oubliez toutefois pas que l'API ().data () lit les attributs de données HTML5 initialement et ne conserve pas les modifications de données ultérieures en synchronisation avec les attributs pour des raisons de performance. Pour mettre à jour les attributs réels dans le balisage HTML, utilisez. attr (). JQuery 1.6.3 Journal des modifications Le journal des modifications de la version 1.6.3: 9255. La gestion des erreurs jQuery. parseXML ne fonctionne pas dans les navigateurs webkit 9854. Passer statusText au lieu de 8220normalizing8221 il 9887. jQuery. ajaxSetup peut provoquer une utilisation inutile de la mémoire 9970. Typo dans ajax. js: status doit être jqXHR. status 10098. Encoder comment-like Accepter les en-têtes pour éviter la mangling des opérateurs mobiles Attributs 9630. foo. contents (). HasClass () retourne la valeur incorrecte 9699. removeAttr (8216style8217) ne supprime pas systématiquement L'attribut style dans webkit 9719. removeAttr (8216disabled8217) doesn8217t change la couleur input8217s sur IE6 9979. prop (8216tabIndex8217) retourne des résultats incohérents pour les éléments qui n'ont pas encore défini tabIndex 9980. Simplifiez le code attr en utilisant getAttributeNode pour tout dans IE67 9988. Minimal L'en-tête de licence dans le jQuery compressé 9521. XSS avec (location. hash) et () est nécessaire 9897. try-catch isPlainObject détection 10076..inArray se bloque IE6 et Chrome si deuxième argument est nul ou non défini 6652. Supprimer filtre: alpha (opacity100) Après l'animation 9572. Support - ms-transform dans la méthode. css () 10021. Can8217t ajoute des nombres négatifs en utilisant la syntaxe relative-value avec. css () et. animate () 8235. jQuery. data jette une erreur de script dans certaines circonstances 9318 Les attributs de données HTML5 ont un comportement étrange avec si les noms d'attributs contiennent des nombres 9413..fn. removeData ne supprime pas les données avec un tiret dans un nom 9779. Autorise l'évaluation non-nullundefined des valeurs de propriété de données 9794. jQuery. fn. data () correctement Gérer l'accès à des valeurs de propriété de données arbitraires 10016. Impossible de récupérer 8220false-y8221 valeurs sous les noms de clés avec des tirets en utilisant la méthode jQuery. data 10080. décharger from frame8217s window breaks dans IE8 Dimensions 9381. Les animations s'arrêtent lorsque le navigateur est désactivé grâce à requestAnimationFrame 9678 . SetInterval effacé par l'animation 7071. L'accès à la propriété 8216type8217 sur les éléments VML échoue sur IE lors de la manipulation manutention spéciale 9587. Clonage d'un div avec un objet provoque une erreur dans IE8 9634. Caractère 8220t8221 visible dans le coin supérieur gauche pendant support. js init 9823. IE 8 s'arrête lorsque vous utilisez background-image sur BODY dans css 9964. testsupport. js module strictEqual typo 10029..support. scriptEval supprimé, mais toujours inclus dans la documentation S'il vous plaît faire un rapport de bogue avec un cas de test dès que possible si vous trouvez Problèmes, comme décrit ci-dessus. Commentaires sur le blog ou Twitter aren8217t rapports de bugs utiles 32 pensées sur ldquo jQuery 1.6.3 Rdquo publié Cette copie minifiée de release8217s est 4 octets de plus petit quand servi via gzip. I8217m va mettre cela dans la colonne de gain. Construire votre système d'échange 8211 Partie 3 C'est Scott, remplissant pour Mole cette semaine, et I8217d aiment continuer avec notre travail sur la construction de système et l'optimisation. Aujourd'hui, nous nous éloignons des intangibles et nous approfondissons dans les mauvaises herbes du classement et de la mesure du type de marché et en cherchant comment trouver un avantage prospectif, choisissons un arrêt initial et une technique d'entrée et faisons un backtesting préliminaire pour déterminer si nous avons quelque chose Réel ou sommes-nous l'ajustement de courbe. Si vous n'avez pas lu mes messages précédents ici et ici, vous pouvez le faire. Dans mon expérience quand j'entends un commerçant identifier comme 8221 I8217m un commerçant discrétionnaire8221 c'est vraiment le code subconscient pour 8220I veulent faire ce que je veux quand je veux et je don8217t veux avoir des restrictions sur ce que je peux et can8217t do8221 Implicit que vous Peut presque entendre le 5 ans à l'intérieur de votre subconscient criant 8220na na na na na vous can8217t me faire le commerce avec vos règles stupides I8217ll faire ce que je want8221.In presque tous les cas de la 8220obscretionary appelés commerçant 8222 surveillance continue de la performance, Surveillance sont absents, sauf un coup d'œil rapide à PampL. Les avantages de la négociation au sein soit d'un ensemble strict de règles ou d'un ensemble lâche de lignes directrices sont énormes. Le premier principe qui doit vraiment être mis en pierre est qu'il est la folie de construire un système commercial et attendre qu'il fonctionne tout le temps 8211 Vous devez construire un système avec un certain type de marché à l'esprit Les marchés changent de personnage sur de multiples périodes. Il n'y a PAS de configurations, d'indicateurs ou de techniques d'entrée qui fonctionnent parfaitement à tout moment, et vous ne devriez pas croire n'importe qui qui en dit autrement. En 2009, j'ai d'abord remarqué que les configurations d'Ivan8217 (voir la feuille de triche ci-dessus) me donnaient régulièrement des périodes avec 8 ou 9 gagnants d'affilée, puis me donnaient des périodes de 8 ou 9 perdants d'affilée. J'étais intrigué à ce sujet, et je me demandais si je pouvais améliorer mes systèmes en restant à l'écart de la perte de temps. Ivan est bien conscient de cette propriété inhérente aux marchés, qu'il appelle easytimehardtime. Pour ceux qui commercent Ivan8217s modèles, parce qu'ils ont surtout ont très serré s'arrête à des sommets ou des bas de barres précédentes, lorsque les marchés se hachent vous obtenez beaucoup d'arrêtés métiers. Lorsque les marchés deviennent lisses et ordonnée avec peu de barres qui se chevauchent Ivan8217s modèles effectuer avec un bord énorme. La même chose est inhérente à l'impulsion des indicateurs basés, qui sont un avantage significatif sur les marchés latéraux qui ne sont pas une volatilité élevée, mais qui sont un avantage négatif sur les marchés fortement tendances. Globalement, si vous mesurez le bord de quelque chose comme MACD ou Stochastics vous trouverez un bord négatif, mais si vous êtes particulier sur le type de phase de marché vous l'appliquer à vous ces indicateurs peuvent encore être utile. Certains points, sans ordre particulier sur la volatilité et les marchés sont ci-dessous. Si vous lisez ces derniers de près, vous pouvez voir que le flux naturel des marchés de calme à volatile et de retour est quelque chose d'un bord en soi, et cette propriété est la base de nombreux des bords que je vais décrire ci-dessous. Une autre façon de dire que les marchés concurrents avec beaucoup de barres se chevauchant est la faible volatilité. Une autre façon de dire 8220few barres se chevauchant8221 est la VOLATILITÉ ÉLEVÉE. Les marchés latéraux sont INERTEMENT DIFFÉRENTS par rapport aux marchés à tendance forte Les marchés à faible volatilité (sur une période quotidienne) rendent le trading de jour plus difficile et le trading swing et la négociation de position plus facile. Pensez à tous les commerçants 8220day8221 qui ne pouvait pas commercer après le boom point terminé. Dans les marchés tendances à faible volatilité (comme la faible volatilité se fondre dans le marché boursier ces dernières années), les métiers à contre-tendance ont une chance DRAMATIQUEMENT INFÉRIEURE de travailler. Les extrêmes de la VOLATILITÉ ÉLEVÉE ET BASSE sont insoutenables et indiquent un marché avec le potentiel de changer le caractère Les marchés tranquilles de Taureau durent le plus longtemps. Bear marchés tranquilles durent le plus court temps et sans doute il ne vaut pas la peine de développer des systèmes pour ces marchés. La plus grande probabilité pour la phase de marché suivant une phase latérale de faible volatilité est une phase de tendance à la volatilité élevée La plus forte probabilité pour la phase de marché suivant une phase de tendance à faible volatilité est une phase de tendance à la volatilité élevée dans la direction opposée. Excusez mon dessin shitty, mais dans les coups larges c'est ce que les différents types de marché ressemblent. Évidemment, la conception d'un système pour l'un de ces types de marché dans son ensemble est faisable. Un jeune de 5 ans pourrait voir que les systèmes de construction pour les marchés latéraux devraient être basés sur le principe fondamental de l'achat à faible prix de vente élevé, et que dans un marché tranquille latéral scalping va être mieux que d'essayer de tenir pour un mouvement plus important. Un enfant de 5 ans peut également voir que la construction d'un système pour les marchés bull tranquille (ce que nous avons maintenant) est très très différente de la construction d'un système de marché bull volatile. En règle générale, les systèmes que nous construisons reflètent notre personnalité. Les gens extrêmement intelligents (comme mon mentor Ivan) ont tendance à construire des systèmes incroyablement complexes avec de nombreuses pièces mobiles. C'est très bien pour lui et lui permet de les échanger avec des niveaux très élevés d'efficacité, car il est plus proche de sa psychologie, mais objectivement n'ajoute rien à la performance globale du système. Très souvent, vous voyez ce phénomène avec des investisseurs de valeur très intelligent aussi. Les gens qui sont extrêmement expérimentés à l'écoulement du marché et philosophiquement sans graves problèmes psychologiques peuvent fonctionner avec un degré beaucoup plus de discrétion et d'intuition, et c'est pourquoi certains des meilleurs commerçants de classe mondiale prétendent n'avoir aucune méthode du tout. Ils ont une méthode, il est juste difficile à voir. LES DIFFÉRENTES MESURES DE VOLATILITÉ ET DE CHOIX UNIÈRE Le principal ouvrage sur la Volatilité est le Professeur Benoit Mandelbrot (RIP) et c'est quelque chose que tout commerçant sérieux devrait lire. Il ya des avantages et des inconvénients à toutes ces mesures. Aussi la volatilité pour un trader intraday est très différente de ce qu'un graphique journalier ou stock trader mesurait et les mesures quotidiennes de volatilité sont d'une utilisation limitée. Selon mon expérience, les mesures idéales de la volatilité dans un sens pratique sont en comparaison avec les 100 à 200 dernières barres de données. Méthode 8211 Visuel De toute évidence, il s'agit d'une méthode hautement subjective, mais le principe est clair. Une fois que les marchés commencent à s'agiter, ils ont tendance à rester hachés pendant une longue période. Une fois les marchés sortir de cette action agitée, ils ont tendance à être plus facile à négocier, et rester ainsi pendant un certain temps. Si vous regardez de près, vous pouvez voir que la partie que j'ai appelée 8220volatility8221 est en fait une petite plage à l'intérieur de la période sur une période plus longue. C'est la théorie du marché qui sous-tend la configuration la plus fondamentale de Ivan8217s. Al Brooks a une excellente méthode pour le commerce à court terme, quand il ya beaucoup de barres hachées se chevauchant, il se tient de côté jusqu'à ce que le marché commence à devenir facile de négocier à nouveau. Il ya beaucoup de sagesse dans ce domaine. Les marchés ne sont pas faciles à commercer tout le temps. Méthode 8211 Gamme moyenne vraie. Vous devriez noter que ATR peut donner une vue trompeuse, parce qu'elle mesure la distance réelle que le marché a déplacé en moyenne. Comme le prix monte, évidemment le même mouvement est un moindre mouvement en termes de pourcentage, et cela est abordé dans Ken Long8217s Volstat Indicator, qui convertit ATR à un pourcentage de prix, puis ajoute un 100 période 1 écart type bollinger à elle, pour montrer Dans un sens objectif si la volatilité est comparativement élevée ou faible par rapport aux 100 dernières barres. Une autre alternative consiste à utiliser des crossovers ATR, où vous tracez un ATR à court terme et à plus long terme et la volatilité est considérée comme ascendante lorsqu'un court terme traverse un ATR à long terme. Vous devez noter que puisque ATR est calculé par la moyenne ferme dans le passé il est en retard, la composante prédictive de cet indicateur provient de la compréhension des phases du marché et que la volatilité élevée suit la faible volatilité aussi naturellement que nuit suit jour. Si vous étiez un sélectionneur de stock ce type de mesure serait très bien pour la classification du type de marché. En règle générale, les marchés de Bull Bull sont une course de rêve et, en surveillant de manière objective la volatilité globale du marché, nous pouvons identifier des périodes de volatilité historiquement extrêmement faible où il est préférable de réduire le risque et les périodes où les pics de volatilité Où nous voulons être hors du marché ou le commerce d'un système différent tout à fait. Évidemment, notre marché à la volatilité basse actuelle marché est très similaire à la précédente basse volatilité marché haussier de 2006. Pullbacks dans un marché à faible volatilité ont tendance à être peu profonde et l'achat de stocks solides à un retrait du marché serait un avantage fort. En fait, la conception d'un système pour ce type de marché seul serait EASY RSI, Stochastics, MACD 8211 tous fonctionneraient bien dans ce genre de marché. La seule chose est, ce système serait tomber complètement à part lorsque le classement du marché passe de bull tranquille à autre chose. Si tel est votre objectif (construire un système pour Bull Quiet Markets comme celui que nous avons maintenant), vous devriez avoir un déclencheur pour arrêter l'utilisation du système. Méthode 8211 Écart-type Bollinger Bande passante Puisque les calculs pour la largeur de bande de Bollinger sont basés sur l'écart type du dernier X se ferme, ces deux mesures de la volatilité sont pratiquement identiques. Il ya des problèmes mathématiques inhérents à ce calcul, car il est calculé sur le carré de la variation du sens. En raison de la nature des numéros de carré une fois que la moyenne de l'écart-type sur, disons 20 bars augmente, il ne descendra pas tout de suite. Il existe plusieurs correctifs proposés à ce sujet, y compris 8220standard bandes d'erreur 8221 (google eux). En règle générale, l'écart-type est une mesure extrêmement sensible de la volatilité par rapport à l'ATR qui est très en retard. Il est très utile pour VOLATILITY BREAKOUT SYSTEMS où une montée en flèche de la volatilité à partir d'un bas historique est un indicateur fort d'une volatilité accrue à l'avenir. En tant que de côté c'est une propriété de beaucoup de systèmes complexes, y compris la pression de vent dans les ouragans, et la pression hydraulique autour d'une hélice de bateau. Quelques points sur cette mesure de la volatilité Comme tous les concepts robustes, les paramètres réels fonctionnent toujours dans une large gamme. Tout ce qui va de 12 à 40 donnera des résultats acceptables et 20, le défaut sur la plupart des paquets graphiques est bon. La meilleure utilisation pour cette mesure n'est pas comme une classification du marché, mais comme une condition préalable pour balayer des stocks ou des marchés qui sont statistiquement à des niveaux insoutenables de faible Volatilité et risque d'éclater. La méthode VIX (ou équivalents pour d'autres marchés) Le VIX est calculé en fonction de la volatilité implicite des contrats à terme sur indice à terme, Et à mon avis est plus utile en tant que composante d'un système commercial pour un type de marché donné que comme une classification de ses propres. La raison en est que VIX peut pointer incroyablement haut, et tomber aussi vite. Les fous font toujours des choses comme tracer des lignes de tendance et calculer des indicateurs là-dessus, sans comprendre la vraie nature du VIX n'est pas un marché mais une abstraction mathématique. Vous pouvez voir que dans les marchés QUIET BULL où les métiers à contre-tendance sont statistiquement peu probable de travailler, que le long du marché à VIX extrêmes est un avantage significatif. L'expert sur VIX est Bill Luby et son blog a beaucoup d'idées utiles. Méthode 8211 SQN Cette méthode a été inventée par Van Tharp pour mesurer objectivement la performance du système, avant de découvrir qu'il s'agit d'une mesure utile du type de marché global. Je trouve aussi utile comme mesure de la douceur de la tendance à des délais plus bas, et vous pouvez potentiellement penser à l'utiliser comme un composant dans vos systèmes de négociation pour présélectionner les plus lisses et les plus faciles à des tendances commerciales. La formule pour calculer SQN est: SQN racine (n) expectation stdev (R) Lors du calcul de SQN pour un marché plutôt que pour un système de trading, vous substituez la variation moyenne du prix de l'espérance. C'est la dernière version du site Web de Van8217s (et copyright vantharp) 8211 Je recommande aux lecteurs de jeter un oeil à ses emails hebdomadaires si vous ne trouvez pas l'indicateur de votre forfait de cartographie. J'aimerais ajouter un peu plus de détails ici si je peux (ce que je fais évidemment), en particulier comme SQN est une mesure très importante affectant tous les aspects du système de négociation. Let8217s revenir à 8216expectancy8217 qui est une mesure commune en soi et comme Scott montre ci-dessus est en fait une composante de la formule SQN: L'espérance est très simple 8211 it8217s votre pourcentage de profit par victoire multiplié par votre taux de gain moins votre pourcentage de perte par perte multipliée Par votre taux de perte: Expectancy (Win Average Win) (perte moyenne de perte) L'espérance vous indique ce que vous pouvez vous attendre à faire (gagner ou perdre) pour chaque dollar risqué. Casinos gagner de l'argent parce que l'attente de chacun de leurs jeux est en leur faveur. Jouez assez longtemps et vous êtes censé perdre et ils sont censés gagner parce que les chances sont en leur faveur. Vous avez un système qui gagne 30 fois. Quand il gagne il filets vous 5R tout en perdant métiers perdre 1R: Donc, même si ce système perd 70 fois avec le temps, vous pouvez vous attendre à faire 0.8R sur chaque métier. Comme vous comprenez maintenant R cela signifie également que si vous risquer 1000 sur chaque commerce, vous pouvez vous attendre à faire 800 sur chaque métier en moyenne (pas plus de trois métiers, mais plus de centaines). La seule espérance de mesure est insuffisante. L'opportunité est un autre concept qui est souvent oublié. Supposons que vous avez le même système que ci-dessus (c'est-à-dire 0.8R espérance), mais il ne déclenche que 10 fois par an. Faisons abstraction du fait que cette taille d'échantillon est trop petite pour un moment. Au lieu de cela, laisse penser que la prise d'une telle petite quantité de métiers par an ne vous banque beaucoup de pièces de monnaie. Il est donc nécessaire de tenir compte de la fréquence des transactions et de l'écart type moyen afin de définir la quantité d'opportunités. Compte tenu de la même espérance, un système qui déclenche 100 ou 200 fois par an est clairement préférable à un système qui ne déclenche que 10 ou 20 fois. Ce qui nous amène au numéro de qualité de système SQN qui a été développé par Van Tharp et est utilisé pour évaluer la qualité globale d'un système commercial. La formule une fois de plus: SQN racine (n) l'espérance stdev (R) racine (n) la racine carrée du nombre de tous les métiers l'espérance comme indiqué ci-dessus et mesurée en R multiples stdev (R) l'écart type de votre profitloss R multiples Habituellement Un score SQN compris entre 1,6 et 1,9 est considéré comme médiocre mais négociable. 2,0 2,5 est moyenne. 2,5 2,9 est bon et tout au-dessus de 3,0 est jugé excellent. Compte tenu de ce qui précède, nous avons un système qui fait 0.8R par le commerce et laisse supposer que l'écart-type est 2.5R et que nous faisons 100 métiers en un an. Le SQN de ce système est: SQN root (100) 0,8 2,5 10 0,8 2,5 3,20 (ce qui est excellent) Cependant si vous ne ferez que 25 métiers par an avec ce même système le SQN tomberait à 1,6. À peine commercialisable en raison du manque d'opportunité. Plus le SQN est élevé, plus votre système est facile et plus il est facile de satisfaire votre objectif commercial avec le dimensionnement de la position. Stockpickers devrait noter. Nous sommes, par définition, plus près de la fin que le début du marché de taureaux. Le marché du taureau bull précédent a duré 5 ans, et le courant a duré 5 ans. Personne ne peut prédire quand cela finira, mais il n'y a vraiment que deux possibilités. Sortir avec un bang, sur la volatilité accrue comme la mania dot-com, la mania bitcoin, toute manie que vous voulez nommer, ou sortir avec un gémissement comme le dernier grand marché haussier a pris fin. Dans tous les cas, les indices quant à l'évolution du type de marché seront présents pour ceux qui sont alerte, et en grande majorité les chances pour le prochain type de marché que nous expérimentons (mais cela pourrait être années dans le futur 8211 personne n'a une boule de cristal) sera soit BULL VOLATILE ou OURRE VOLATILE. Les commerçants réussis au cours des 5 dernières années devront ajuster leur style ou affronter la ruine. FAIS-JE ABSOLUMENT A BESOIN DE CLASSER LE TYPE DE MARCHÉ AVANT DE CONSTRUIRE MON SYSTÈME Non, en fait vous don8217t 8211 là est une solution de contournement. En particulier pour les systèmes à court terme et FXComoddities systèmes, vous pouvez intégrer dans le système par nature qu'il sera seulement actif dans certains types de marchés. Si vous présélectionnez pour une tendance sur des délais multiples, alors vous savez que vous ne commercer que sur les marchés tendances. Si vous cherchez à négocier uniquement les extrêmes bande bollinger où la volatilité n'est pas à des niveaux historiques ou des hauts historiques, puis par définition, vous serez des marchés commerciaux que vous pouvez classer comme 8220sideways normal8221. Comment puis-je classer si un marché est tendance Il existe de nombreuses façons de le faire, de simple à compliqué. Une courte liste ci-dessous Une moyenne mobile à long terme comme un 200 SMA ou 200 EMA Un calendrier plus élevé comme les graphiques hebdomadaires ou mensuels Définitions graphiques classiques comme un marché haussier faisant une série de hauts plus élevés et plus bas Ken Long8217s Stretchstat concept, qui consiste à calculer combien Le prix est au-dessus ou en dessous (en termes de pourcentage) de la 200 SMA et la superposition d'une période de retour de 60 1 bande d'écart-type sur ce point. Son idée est que les marchés sont des tendances quand ils passent plus de temps habituel au-dessus de la 200 SMA et vice versa. Cela fonctionne assez bien Choisissez une série de moyennes mobiles, de préférence exponentielle et de définir le marché comme 8220trending8221 quand ils sont tous dans l'ordre correct du plus bas au plus élevé ou vice versa Choisir un Market Edge I8217m va préface ceci en disant que la plupart d'entre vous Déjà connaître toutes les bords du marché que vous aurez jamais besoin. Il n'y a absolument aucun besoin de bord obsessivement compliqué et mon expérience est que les concepts simples du marché, autour pendant des centaines d'années, sont les plus robustes et les moins susceptibles d'être l'ajustement de courbe. Il s'agit d'une liste de bords hors du haut de ma tête qui pourrait facilement être la base pour les systèmes de négociation complète. Dans les marchés tendanciels, les reculs à une moyenne mobile (de votre choix) sont un avantage. Dans les marchés tendanciels, les reculs vers une ligne de tendance sont un avantage. Dans les marchés à pic et des canaux (canal) l'achat au canal inférieur avec une cible au canal supérieur est un avantage Les marchés latéraux achetant à l'appui et vendant à la résistance est un avantage Les mesures du marché Sentiment sont un avantage, mais seulement à des extrêmes Dans les marchés latéraux qui ne sont pas à des extrêmes de faible volatilité achetant à la bollinger inférieure et court - (Où vous avez le soutien sur des délais différents et des méthodes différentes) est un bord Dans les marchés latéraux (gamme de négociation) où les délais plus élevés sont tendances de la fourchette de négociation est plus susceptible de résoudre dans le sens de la tendance plus longue période. Dans les marchés latéraux qui sont à des extrêmes de bas volatilité évasions (se ferme à l'extérieur du bollinger) sont statistiquement susceptibles de continuer Multiples calendriers sont un avantage. C'est-à-dire que les tendances sont les plus fortes lorsqu'elles existent sur des périodes journalières hebdomadaires et intraday Dans des environnements à faible volatilité, les métiers à contre-tendance sont un avantage négatif. D'une autre façon, dans une tendance à la volatilité faible tendance à être long une fois que vous voyez une configuration courte valide est un avantage La rotation du secteur est un avantage Les comparaisons d'intermédiaires (Dow Theory) est un avantage et les écarts entre les marchés connexes (or v argent par exemple) Points de retournement Les schémas classiques de cartographie (choses comme les doubles tops, les répétitions, les triangles, les drapeaux) sont un avantage dans certains environnements. Ivan8217s modèles sont des définitions objectives de ces sortes de choses. Le meilleur moment pour le commerce de tendance contre (court) est sur un nouveau test de la haute ancienne. However applied indiscriminately this is a negative edge, most top picking exercises in a bull trend will fail. I have never seen a good system that is not built around simple, demonstrably provable and universally accepted principles of market price action that virtually all traders know Now what you should do is pick one simple concept and build a system around it. I8217m going to show you an example of how to test a hypothesis and build up a system from a raw concept using Mole8217s market lens, which many of you use. I8217m not guaranteeing that this will work, in fact this is the first time in my life I8217ve turned my mind to the concept and I want to illustrate the mental process involved. Mole uses both 60 min and daily charts with a 25 period and 100 period bollinger and SMA. On the chart below the blue solid line is the 100 period bollinger and the blue dotted line is the 100 period SMA, while the red lines are the 25 period SMA Let8217s build a system around low volatility sideways markets. In these markets both support and resistance are more likely to hold, so a reasonable hypothesis to test is the following: In sideways quiet markets on the daily timeframe, should we fade (trade opposite) of the 25 period bollinger on 60 min timeframe where market is also sideways and volatility is normal or high Is this an edge The first thing to do is be a scientist and generate a hypothesis, do a quick test and see if it bears turning into a theory with more testing. You might have many failed hypothesis8217s and should test them quickly. Spend an hour, no more, and decide if something bears further investigation. Let8217s bring up Mole8217s other chart, using the same period, from 9th October to 21 November. Judging by eye (this is just a hypothesis test) I have marked the two periods of sideways markets which are not extremes of low volatility. I8217ve marked the touches of the bollingers with green arrows. Now visually, there is something there. The bollingers appear to be respected, and with the right initial stop choice, and the right campaign management we might have something there. The big question is how do we choose our initial parameters to test with. Pay Attention 8211 This is important As a general rule we are looking to make at LEAST 2:1 and preferably 3:1 risk to reward on our good trades. So it8217s quite obvious that an example of a good trade is buying at the lower band and selling at the upper band. The average width of the bands in those period in the boxes is approximately 75 pips (no need to be exact) therefore a good initial parameter to test with would be approximately 13 the width of the band, which happens to be almost exactly the same as the 14 period ATR which averages 25 pips. For consistency sake we will test with an initial stop of 1 ATR(14) How do we know what targets to use Well this is fascinating, because on edges that are STRONG you don8217t actually change the overall return that much by changing exit parameters. You do, however dramatically change the tradeability and quality of systems. You want to eyeball the sample and guesstimate the winning percentage of getting 1R, where R is the size of your stop. In other words I8217m guessing what percentage of the time you are going to risk 25 pips to gain 25 pips. Here I8217m going to just roughly guess the result as W L W W W W W W L ie 7 wins 2 losses. I8217m going to add in an extra couple of losers just to random things out a little and get to a rough guestimate of 63 wins. You should know that NOTHING in the real world is better than 65 in the long run. If I trade this for 100 trades at this rate I8217ll have 63R from winning trades and -37R from losing trades giving me 26R overall or a guestimated expectancy of .26R per trade. That is bang on what you should expect from an unoptimized system, and with some work we should be able to get this much much better. Now NONE of this is real or particularly accurate but it8217s a nice place to start. Now let8217s break out a pencil and paper and do a real test, one for exiting at 1R, and one for exiting at 2R. No need for computer backtesting, and in fact it is counter productive. If you operate on the principle of 8220like things behave alike8221 you can look for repeatable situations. Rather than curve fitting you approach from market principles first and work backwards. Based on what I know about markets I think it is highly likely that when the daily market is going sideways in low volatility and the 60 minute is going sideways in low volatility (without extremely low) then the bollinger band is support that should hold, most times. We had 9 trades, 8 wins, and all 8 of those made at least 2R. That is fantastic, returning 15R in total over 9 trades is rockstar performance. If you can do even 14 as good in the long run you are going to be rich. Sadly but obviously however this is not a statistically significant sample. This is cause for further testing on exactly the same basis to see if the edge is real. After you ascertain if you have a real edge you can go on to optimize your system for system quality number and build a suitable campaign management and exit algo around it. I8217ll cover that tomorrow, it gets quite heavy. What do you do at this point Try exactly the same thing, and keep building until you have 50-100 trades, done just like this, with pencil and paper. It doesn8217t take long, it would take you 2 hours at most to do 100 trades across different markets and times. So In Conclusion Don8217t try to build a Rube Goldberg machine. Objectively complicated systems don8217t necessarily test better than simple things. Choose a market type and an edge which you think is real based on WHAT YOU KNOW ABOUT MARKETS, not based on data from a spreadsheet. Choose an initial stop to test with that you can see a good trade being at least 2:1 and ideally 3:1 risk reward. Test with pencil and paper, don8217t engage programmers Once you bang out enough WL simple pen and paper testing to have confidence in your edge, you can go on to optimize campaign management and exits, which I cover in exhaustive detail tomorrow. Great article although I strongly disagree that we8217re near the end of a bull market and therefore trading styles have to change. I can throw up about 6 long term indicators (that have nothing to do with price, but are more valuation style indicators) that show the market is 10-30 undervalued right now looking out a few years. Did you know that there were 2 major bull runs in the last 100 years that lasted 20 years (1980-2000 and 1945-1965) The bull cycles tend to last 20 years and the bear cycles last 10 years. Even though there may have been 10-20 corrections at various times, like the crash of 87, anyone who bought in the breakout years of the early 808217s (equivalent to today), were completely unaffected by that crash, since they were already up huge multiples. 8220I strongly disagree that we8217re near the end of a bull market and therefore trading styles have to change. I can throw up about 6 long term indicators (that have nothing to do with price, but are more valuation style indicators) that show the market is 10-30 undervalued right now looking out a few years.8221 Please go back to the previous article in this series and read them again. Your opinion doesn8217t matter, neither does mine. Even a 5 variance in your data can means months or years 8211 so from a trading prospective this is absolutely negligible. If the trend changes we8217ll get PLENTY of head warnings. unbelievable that you are putting such gems at such a low cost. This is Gold. Thanks mole and scott. Reversal indicator signals are inherently lagging 8211 there are some momo signals I follow but they are not reliable enough and are mostly long term. The simplest system youve ever seen Here are the rules for this system. If the current price is higher than the price one year ago, go long. If the current price is lower than one year ago, go short. I ran this system on a broad set of diversified futures markets, covering all asset classes. But a system so simple cannot possibly work, right It doesnt even have any technical indicators. Well, judge for yourself8230 goo. glfbcNHxm 8216The target logically needs to be based on a likely area of resistance or at least based on a reversal format on a lower timeframe from the one you entered or something that is market related.8217 8216likely8217, 8216market-related8217- this assumes that these are reliable pointers. are they or is this a TA trap It seems to me that percentages are less subjective, although you may not follow the - R, 2R rule. The main problem with the 2R rule as I see it is that it goes against market momentum and removes the possibliity of locking in possible mega-profits. ROSG-love it..ABIO maybe next OXGN..traders like Roth presentation8230low float, could move fast8230tight stop with this dog If my opinion is needed here, I was short from the top but is currently long bcos if current low is clinically broken, it shld bcom Down TD but so far not shown to be so on ZL yet. yeah8230 i supposed that low aint clinically broken. guess my philoops in day-scalp trading is based on double negative logic. You cant be certain of 8220what is8221, but u might be able to be certain of 8220what aint8221. got to be nimble here. that early double whipsaw messed up by usual system and idt it will give me any signals until the next Dax session starts. i am still on down TD alert. Pretty nice Mole reversal signal today. Draw down average Expectancy SQN In regards to trends, I use Keltner channels to give me a picture of 8220both sides of the river bank8221. it greatly helps me in avoiding bias, and execute plans accordingly. as long as the price is above the median, the median continues to rise. what I haven8217t worked out is the tactics that work for 8216me8217. So8230 I was right about shorting copper from yesterday8217s posting, but unfortunately only caught the small move of 250 pips, did not reload after TP and it ran a full 1000 pips. Cant be helped. I dont have a system for copper and any trades i made on it is considered present from the one up there. Please provide a chart with yearly candles Speculative long at DJI 16357 with tight stop. There is some support at the 30min 200BOL and a bit on the Hourly. Lets see how it plays out. prntscr2zx4g8 At this point any rally doesn8217t seem to be much supported by USDJPY. Looking to take profits ifwhen the 20MA is hit on the 10min frame. However, If it breaks it with conviction I will be looking at the 50MA. prntscr2zxdiy SQN question Mole 8211 I have 3 ES models. When combined they performed with the following stats form Jan 2012 to date 8211 100 out of sample walkforwards. Seems to me models can be combined to generate a higher SQN, provided you are sufficently capitalized 8211 right. Expecatancy was bit low but this a generally a low vol Fed induced period. They performed a lot betetr in 2008, 2010 amp 2011 as far as expectancy. Looks like it didn8217t show the graphic, hmmm, trying again with Jing. Monthly with Drawdown Not sure what you mean but the downside of trading several systems in tandem is that you will run into correlation problems. This is something we needed to address with Heisenberg and thus we are using filters to keep us out of too many related trades. The same scenarios would apply if you were to trade three systems on the same symbols 8211 depending on the time periods you may have too much overlap. Plus your also will start having issues with margin unless you split everything into separate accounts OR reduce position sizes. 8220So8230 I was right about shorting copper from yesterday8217s posting8221 Please ponder about what may be wrong with that sentence. Hint 8211 revisit the last two posts. 8220This simple strategy showed annualized return of 22 against a max drawdown of 26 and a Sharpe ratio of 1.1. 8221 thats a quote from the site that provided the rules. FWIW, the Sharpe ratio and van Tharps SQN are very similar in the sense that the Sharpe ratio can be considered as 82208221daily8221 trades that provide you with an expected daily return which is compared to the volatility of those daily returns Using 2 accounts, one is daytrader so easy enough to do. Correct the biggest concern is probably collinearity, can see on the monthly details.. The observation was that if your models don8217t trade enough, you may be able to combine several model results and calculate a combined SQN. Works best if as you mentioned results are not too highly correlated. This is a complicated question and I8217ll be addressing it in today8217s post on entry and exit techniques and optimizing for SQN (for systems as opposed for market type measuring) is extremely interesting. Could you please recalculate your SQN on the basis of using a maximum of 100 trades (square root of 100 instead of square root 512) and caluclating the expectancy of the trades in R not in . The author (of the strategy) also says: 8220This strategy with a universe of 100 futures markets is not realistic for smaller portfolios. And by smaller, I mean less than a few millions.8221 However, he does add: 8220But this model actual works quite well on smaller number of contracts as well. Ill do another post this week on this model, using lower number of markets and making it more accessible for smaller sized accounts.8221 What are the system goals here Are you cool spending 9 months in drawdown (you may be). What is the fundamental principle of markets you are basing it on (if you can take one thing from my post today, take that, that there is really basic and fundamental stuff about markets that better systems are built on) Also you MUST UNDERSTAND that it is impossible for your system to work all the time. Your dream of a set n forget system is not gonna happen. Work out a market classification schema that suits the timeframe your system trades (see post) and work out which market types your system works in and which it does not. Throw away the shit times, then you might have something. You are going down the classic route of failed traders. Spending a lot of time to convince yourself it8217s good. Here8217s the thing. It WILL BE GOOD sometimes. It WILL BE SHIT in others. Your job is to work out, reliably which are the good and which are the shit times. 8220You should know that NOTHING in the real world is better than 65 in the long run.8221 Perhaps nothing in the real world to which an average investortrader has access Drop the flame-thrower, Scott I realize (I think) the intended target audience of this blog is not HFT And, LTCM had a phenomenal track record until the time when genius failed Thus far, an absolutely fantastic series of articles. Lucid, organized, obviously the result of much expenditure of your time and an exceedingly generous sharing of your knowledge and experience. It8217s important that the campaigns are not overlapping, indeed. Most futures markets are based on USD, and most futures markets measure real items like lumber and pork bellies which are inflationary. Therefore this method could have a basis. Did you READ my post I8217m not choosing a target for the system. I8217m simplifying the system design process to allow you to quickly test with pen and paper whether you have an edge or you are curve fitting. Today we will look at exit algos in detail. Beginners love systems with 8220go long when RSIMACDcustom indictor is xxx then go short again when it is xxxx8221 I have NEVER EVER seen a system like that not blow up its owner It8217s not a rule its a method for quickly testing your edge to see if it is worth doing further work. A good winning trade should be making at LEAST twice what you are risking, and ideally 3x what you are risking. Not all of them, but the good ones. If you can8217t just eyeball your chart and honestly say you don8217t have a CHANCE of getting a 3R winner, then you are not trading a good traders equation. I8217m not ruling out the possibility of 10R or 20R winners but I am nowhere NEAR getting to that stage at this point in system design. Heres a general rule 8211 If you can8217t outline in 20 words what your edge is you DO NOT HAVE AN EDGE. Your edge might be 8220trending markets tend to continue8221 or something thats based on a property of markets. If its a complicated formula you spent years developing and won8217t share because you don8217t want it getting out, then it is almost certainly not an edge. Scott, with all due respect, you should check his comments regarding the indices (DAX and US based) and if you read them in real time8230they look freakish. He has a system of multiple fills (4 in total)8230and in a lot of moments he picks the bottom (or top) to the tick8230trust me8230I read the comments in real time8230he claims a win rate of around 848230I do not know if it is that high (personally I do not think that it is that high), but it is clearly over 60-65. Again 8211 DO YOU GUYS FUCKING READ I8217m not some market predictor saying 8220the end is nigh8221. Predictions of all sorts, both bull and bear are bullshit. You sound like you are locked into your own prediction model, and prediction models are all, 100 without exception bullshit. How would you know when the current market will end You WOULDN8217T. I wouldn8217t Nobody does, not even Janet Yellen. The future is unknown, and comprised of unknowable variables. What I did say is that the current market type is QUIET BULL. Yes we have had 20 year bull markets before. From 82-86 we had a quiet bull, then in 87 the market went to VOLATILE BULL, up super strongly and crashed. Volatility fell into another quiet bull market (which as I said last a long time) then went up strongly in a mania and then crashed. It is a reasonable possibility that we go to a mania from here and shoot up HARD. The signs will be clear. It is a reasonable probability that we continue as we are now for another few years. But make no mistake we are 5 years in, and on a journey from the start to the end we are no longer at the start. It8217s not real. He8217s not posting his stops. This guy is NOT a profitable trader nor a pro 8211 I bet me left testicle on it. I know traders, I know winning traders, how they think and how they act. I (and anyone else who is a pro trader) can tell by reading a few days of comments that this guy is not a good trader in any objective sense. You are correct 8211 HFT is better than 65 (way better) and HFT firms are the most profitable businesses in the world pound for pound. I looked heavily at starting a HFT based business since I have the capital for the equipment and understand the math models they use. Bottom line it was going to be a multi million dollar exercise just to set up, let alone attract the right talent. I wouldn8217t have gotten any change from 5 mio, which is above my pay grade. I repeat 8211 NO MARKET EDGES ARE BETTER THAN 65 in the real world. HFT is NOT a market edge it is a mechanical edge based on technology. Mechanical edges ALL disappear over time, those firms are in a constant arms race to shave a few nano seconds. (yes, badly suboptimal) The flamethrower exists because unfortunately after years of Mole and I telling the participants here to trade like winners and not like losers, sadly loser thinking abounds. I8217m offering a sincere and heartfelt warning that I DON8217T THINK MANY OF YOU IF ANY WILL SURVIVE IN THE MARKETS DOING WHAT YOU ARE DOING. Most of you are blowing up. I8217m also offering you a systematic solution before I disappear. Personally I wish somebody had told me this stuff years ago, it is information hard won, and to my knowledge not available anywhere else in complete form. Ps 8211 I don8217t care about Lien8217s (or anyone8217s) predictions: if if have learned nothing else here it8217s that predictions (and especially my own about tops and bottoms) are worse than useless, they are bad trading mojo. NEW POST 8211 sorry its not what you were hoping for, its taking longer than I anticipated A smaller portfolio will most likely perform better. If you construct a large 100 futures market portfolio and trade all those markets indiscriminately you will be taking on a lot of correlated positions. Being Long 10yr notes in long term trend following is the same as being long the 5 yr note, being long the bund etc. The same can be said for most of the currency futures, grains etc. If you add a portfolio manager to your trading system that limits 8220group8221 positions to only 1 or 2 markets within each group, you will get most of the benefits of portfolio diversification, whilst keeping correlation risk under control (caveat emptor 8211 correlations are not stable). That way a smaller account would be more able to meet the margin requirements of maintaining the various simultaneous positions. Something that all trend followers need to bear in mind is that the actual signal for entry is a tiny part of the overall trading system. Risk control in all its different facets from position sizing to position correlation risk, drawdown controls etc are the key to a good trend following program. the information that you are posting is great